Santander obtuvo un beneficio atribuido de 2.852 millones de euros en el primer trimestre de 2024, un 11% más en euros corrientes con respecto al mismo periodo del año anterior, según ha informado este martes a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

La rentabilidad del banco y el valor para el accionista aumentó en el primer trimestre, con un retorno sobre el capital tangible (RoTE) del 14,9%, que se eleva al 16,2% si se distribuye uniformemente a lo largo del año el impacto, de 335 millones de euros, del gravamen temporal a la banca en España, registrado íntegramente en el primer trimestre.

Estos resultados se apoyan en el "fuerte crecimiento" del margen de intereses en todos los negocios y todas las regiones, en el aumento del número de clientes, y en el control de los costes, que compensaron "con creces" el crecimiento previsto de las provisiones.

Los ingresos aumentaron un 9%, hasta un récord de 15.380 millones de euros. El aumento tanto de la actividad de los clientes como de los tipos de interés propició un incremento del 16% del margen de intereses, hasta los 15.045 millones de euros, con crecimiento en todos los negocios. El margen bruto, por su parte, avanzó un 8,1% en el trimestre, con un alza del 8,1%.

Los ingresos por comisiones aumentaron un 5%, hasta los 3.240 millones de euros, la cifra más alta en un trimestre, gracias a las ventas de productos de valor añadido, especialmente en banca de inversión y corporativa (CIB) en Estados Unidos, y la mayor actividad del negocio minorista, con crecimiento en todas las regiones, y financiación al consumo. Más del 95% de los ingresos provienen de clientes.

El crecimiento de los ingresos, del 9%, superó el de los costes, del 5%, lo que mejoró la ratio de eficiencia 1,5 puntos porcentuales, hasta el 42,6%, en línea con el objetivo para el año de mantenerla por debajo del 43%, lo que el banco atribuye a la transformación que está realizando, que permite rebajar el coste unitario por cliente. Esta tendencia es "especialmente visible" en banca minorista, donde la ratio de eficiencia ha mejorado en casi cuatro puntos porcentuales, del 45% al 41,1%.

Los recursos de clientes (depósitos más fondos de inversión) crecieron un 5%, con un aumento de los depósitos del 3%, por el aumento del 24% de los depósitos a plazo, en el actual contexto de tipos de interés más elevados, y el aumento de cinco millones de clientes. Los préstamos totales se mantuvieron estables en 1,02 billones de euros, ya que el crecimiento del 4% en Consumo gracias al negocio automovilístico en Europa y Brasil, del 4% en Gestión de Activos (Wealth) y del 7% en Pagos (Payments) compensaron un descenso del 2% en Retail y del 1% en CIB debido a menores volúmenes en España y Brasil.

Las dotaciones por insolvencias aumentaron el 7%, como consecuencia de la esperada normalización en el negocio de financiación. El banco destaca, sin embargo, que la calidad del crédito se mantuvo "sólida", con el coste de riesgo en el 1,20%, en línea con el objetivo anual. La ratio de morosidad permaneció estable, en el 3,10%.

En cuanto a la solvencia, la ratio de capital CET1 'fully loaded' se mantuvo en el 12,3%, por encima del objetivo del grupo. En el primer trimestre, el banco generó 32 puntos básicos de capital, lo que compensó el cargo que ha realizado para el pago futuro de dividendos y la recompra de acciones correspondientes a los resultados de 2024.

Cabe recordar que la política de remuneración de Santander contempla una distribución del beneficio --pay out-- de aproximadamente el 50%. Si el grupo alcanza todos sus objetivos de 2024, de acuerdo con esta política, el dividendo en efectivo y las recompras con cargo a los resultados de este ejercicio superarían los 6.000 millones de euros.

La presidenta de Banco Santander, Ana Botón, ha comentado que la entidad ha tenido un "muy buen comienzo del año", con crecimientos del 10% de los ingresos, al tiempo que se han mantenido los costes frente a anteriores trimestres.

"Con ello, logramos un retorno sobre el capital tangible del 16,2% en el trimestre, anualizando el impacto del gravamen temporal a la banca en España, y un crecimiento del 14% en el TNAV más dividendo en efectivo por acción. En el trimestre avanzamos en todos los negocios, con Retail aumentando el beneficio más de un 20% gracias al crecimiento del margen de intereses en Europa y América, mientras que el crecimiento de los ingresos por comisiones de CIB y Wealth se acelera. También nos ayuda la sensibilidad positiva a las bajadas de tipos de interés de algunos negocios, especialmente en Consumer", ha explicado.

"Una vez más, vamos camino de cumplir todos nuestros objetivos del año, entre ellos el RoTE del 16%. Seguiremos invirtiendo para dar mejor servicio a nuestros 166 millones de clientes, continuar creciendo y lograr rendimientos atractivos para nuestros accionistas. Estoy muy agradecida a todos los empleados por hacerlo posible", ha concluido.

Evolución de los negocios globales

Por un lado, el beneficio atribuido de Retail & Commercial Banking (banca minorista y comercial) creció un 22%, hasta los 1.503 millones de euros, en el primer trimestre de 2024, gracias al fuerte crecimiento, del 14%, de los ingresos y a las menores provisiones, que cayeron un 2%.

Digital Consumer Bank generó un beneficio atribuido de 464 millones de euros, un 5% menos, debido al impacto de la normalización del coste del riesgo y a pesar de la buena evolución del margen neto, que aumentó un 7% ante el crecimiento del 4% de los ingresos y el control de los costes. Los préstamos aumentaron un 4%, un 5% más en auto, en un contexto que empieza a mostrar signos de recuperación.

CIB registró un beneficio atribuido de 705 millones de euros, un 5% menos, ya que el negocio ha estado invirtiendo en nuevos productos y nuevas capacidades, según informa Banco Santander. La dinámica del negocio fue muy positiva, con un crecimiento de la actividad de clientes que dio lugar a un récord de ingresos trimestrales de 2.112 millones de euros, un 5% más.

Wealth Management & Insurance, que engloba los negocios de banca privada, gestión de activos y seguros del grupo, incrementó el beneficio atribuido un 25% hasta los 400 millones de euros, gracias al crecimiento del 18% de los ingresos en banca privada del 24% en Santander Asset Management, así como a una buena gestión de los costes. Además, la unidad alcanzó un máximo histórico en activos bajo gestión de 482.000 millones de euros, un 14% más.

Por último, Payments generó un beneficio atribuido de 137 millones de euros, un 22% más gracias a menores provisiones. En PagoNxt, que agrupa los negocios de pagos más innovadores de Santander, el margen EBITDA aumentó en 9,5 puntos porcentuales hasta el 17% y el volumen total de pagos en comercios (Getnet) aumentó un 14%, hasta los 53.700 millones de euros. Cards, que gestiona unos 100 millones de tarjetas en todo el mundo, aumentó la facturación (uso de esas tarjetas) un 6%, hasta los 78.300 millones de euros.